公司监管机构周一发布了对BNPL领域的最新研究。 这项研究虽然很有启发性，但已经在市场上广为人知。 即，BNPL部门提供的交易量和信贷在最近一段时间内大幅上涨，而信用卡已变得越来越陈旧，信用卡交易量趋于平稳。

除此之外，监管机构指出，虽然BNPL即服务对许多用户“有效”，但对其他用户却可能造成危害，根据ASIC的一项调查，其中21％的用户未还款。

“在2018-19财政年度，本次审查中所有后来购买的后来付款的提供商错过的支付费用收入总计超过4,300万美元，比上一个财政年度增长38％。”

在其他地方，监管机构还描述了“一些”用户由于财政困难而承受了由BNPL偿还的压力，可能会在购买基本必需品（如餐食）之前遭受损失。

ASIC指出：“使用立即购买后付款的安排，消费者可能会为某些商品和服务支付虚高的价格。”

针对这些发现，ASIC在此最新报告中提出了两个要点：

首先，对BNPL公司的一套新的设计和分销义务将于2021年10月生效。这些义务将要求行业设计满足消费者需求的专用产品。 他们还将需要采取步骤，以确保其产品能够吸引合适的消费者。

第二，ASIC指出，业界参与者目前正在制定BNPL空间的行为准则。 监管机构说，该法规将是减轻消费者伤害的重要组成部分。

BNPL巨头Afterpay（APT）在回应ASIC的最新报告时走在前列，在市场于10月16日星期一开盘之前回应了监管机构对该行业的审查。

这家市值288.7亿美元的公司表示，它欢迎ASIC的报告，称赞监管机构采取的方法，该方法侧重于改善消费者的结果，而不是制定“规定性的合规性义务”。

Afterpay趁今天的新闻再次敲定了以消费者为中心的业务方法，并指出虽然该公司可能占澳大利亚BNPL交易市场领先的73％（根据ASIC的报告），但仅占27％ BNPL债务余额。

该公司强调，这种差异可以归因于其“与众不同的商业模式，这种商业模式不同于传统的信贷或其他BNPL提供商，其内置的消费者保护机制可确保平均交易价值保持最低水平。 [,] 付款条件严格期限 [,] 而且客户无法偿还大量或上涨的债务。”

在其他地方，Afterpay还解决了ASIC的其中一项具体问题，即由于未偿还的BNPL余额而推迟了必需品的处理，这是针对以下方面的：

“ Afterpay自己对144,000个Afterpay客户的研究发现，Afterpay支出与基本支出的变化之间没有因果关系。”

关键Afterpay竞争对手Zip也针对ASIC的报告向市场发布了一份声明，指出他们也欢迎这些变化，该公司的联合创始人兼首席运营官Peter Gray表示：

这是ASIC的重要报告，显示了澳大利亚现购后付行业的持续增长和普及。 它证实了数百万澳大利亚主流人已经摆脱了坏信用卡模式，从而采用了更好的支付方式。”

BNPL领域的其他主要参与者，包括Openpay，Sezzle和LayBuy，尚未对ASIC的最新报告发表评测。

尽管由于数据问题，ASX暂停了所有证券的交易，从而影响了上午和下午的交易，但在交易的前30分钟内，Afterpay，Zip和Sezzle均开盘上涨，然后下跌。

的确，正如AFR承认的那样，尽管ASIC的最新报告强调了该领域的许多问题，但它“没有推荐新的消费者保护措施”。

尽管投资者在交易恢复时可能会急切地关注这一空间，但这一点可能强调了为什么公开市场上没有更明显的抛售压力。 就像竞争一样，监管总是在不断地来临，这仅仅是一个程度的问题。

年初至今的Afterpay增长232％，Sezzle增长297％，Zip增长69％。